Money Management Em Forex Trading

Money Management em Forex Trading

O que é o Money Management System?

Sistema de gestão de dinheiro é o subsistema do plano de negociação forex que controla o quanto você arrisca quando você recebe um sinal de entrada do seu sistema de negociação forex. Um dos melhores métodos de gestão de dinheiro usado por muitos comerciantes de forex profissionais é sempre risco de uma percentagem fixa de seu patrimônio (por exemplo, 3%) por posição. Usando este método um comerciante aumenta gradualmente o tamanho de seus comércios quando estiver ganhando e diminui o tamanho de seus comércios quando está perdendo. Aumentar o tamanho das apostas durante uma raia vencedora permite um crescimento geométrico da conta do comerciante (também conhecido como composição de lucro). Diminuir o tamanho das apostas durante uma série de derrotas minimiza o dano à equidade do comerciante. Você pode ver demonstração interativa desta técnica, abrindo o simulador de negociação forex (Nota: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e exige que você tenha instalado o Flash e Javascript habilitado em seu navegador).

Trading on forex permite multiplicar sua conta ao longo do tempo - ou fazê-lo crescer geometricamente. O crescimento geométrico do capital é produzido quando os lucros são reinvestidos na negociação, o que leva a posições progressivamente maiores e, consequentemente, a lucros e perdas maiores. O ritmo em que a conta cresce é controlada pelo tamanho dos lucros e pela sua freqüência (que deve ser sempre lembrado por desenvolvedores do sistema de negociação forex). Enquanto o crescimento geométrico da equidade pode e deve ser suave (isto é, consistente), alguns comerciantes tentam acelerá-lo artificialmente inflacionando o tamanho de seus lucros arriscando porcentagens muito altas de sua conta. Como a seqüência real dos negócios vencedores e perdedores nunca pode ser prevista antecipadamente, essa prática resulta em um desempenho de negociação muito errático (ou seja, flutuações acentuadas de ações). Entre outras coisas, esta prática trai a falta de confiança do comerciante no potencial de lucro do seu sistema de comércio a longo prazo. Enquanto o comerciante está confiante sobre seu sistema de comércio ele pode arriscar pequenas porcentagens (% 1 a 3%) de sua conta em cada comércio e simplesmente ver o sistema perceber seu potencial. Deve-se anotar que somente o crescimento geométrico do capital permite fazer retiradas regulares do lucro de uma conta (como uma determinada porcentagem do capital) sem afetar seriamente a capacidade do sistema negociando do dinheiro. Isto contrasta fortemente com o sistema de gestão de dinheiro fixo-apostado em dólar (por exemplo, risco sempre $ 500 por comércio) cujos lucros crescem aritmeticamente e onde cada retirada da conta coloca o sistema um número fixo de negócios rentáveis ​​no tempo.

Tanto a gestão de dinheiro adequada e sistema de comércio de som são necessários para um crescimento de capital geométrico suave. A velocidade (isto é, a "geometricidade") e a suavidade do crescimento da conta dependem de quanto você arrisca por comércio (como definido pelo sistema de gestão de dinheiro) e na precisão do sistema de negociação e os parâmetros de taxa de retorno (expectativa matemática do sistema de negociação). Além de controlar as flutuações de ações, estabelecendo uma porcentagem fixa do capital a ser arriscado em qualquer comércio, o sistema de gestão de dinheiro também pode reduzir as oscilações de capital por meio da diversificação (dividindo seu capital de risco entre pares de moedas / sistemas de negociação não relacionados).

"A análise é a porta para as riquezas fabulosas, enquanto a gestão do dinheiro é a chave que abre essa porta.", Robert Balan, em seu livro, "princípio de onda de Elliott aplicado aos mercados de câmbio".

Quanto a risco?

Citação: "Não há retorno sem risco", a 1ª regra das 9 Regras de Gestão de Riscos, da RiskMetrics.

Negociação no mercado forex pode ser um negócio muito rentável. Armado com este fato alguns comerciantes começam determinado a fazer enormes somas de dinheiro em tão pouco tempo quanto possível - por arriscar muito. Em outras palavras, eles visam o rápido crescimento geométrico de suas contas sem considerar a suavidade da curva de equidade. Fazendo-o invariavelmente resulta em abatimentos severos ou completa wipe-outs como pode ser facilmente visto se você inserir valores superiores a 10 como o "Percent Risked" no simulador de negociação forex (Nota: O tamanho desta página é 0,6 Mbs e Requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript ativado em seu navegador) e modelar alguns cenários de equidade com essa configuração. Risco alto percentual de sua conta pode realmente ter efeito dramático sobre o crescimento geométrico do saldo da sua conta em muito curto prazo. No entanto, vencido raias (por muito tempo) são sempre seguidos por estrias perdedoras (no entanto curto) e muito do que foi "dado" pelas altas percentagens é muito provável que seja "retirado" pelas mesmas percentagens.

Por exemplo, se você arriscar 25% do saldo de sua conta por negociação com a precisão do sistema de 50% eo índice de recompensa de 2 você pode esperar para dobrar sua conta em 6 comércios (como você pode ver da "Exp # de comércios para TR "no simulador de negociação forex quando você usa essas configurações). Você também pode esperar para dar a maioria ou todos esses lucros nos próximos comerciantes - como as mesmas percentagens agora cortar profundamente em seus lucros quando o seu sistema de negociação gera sinais perdidos. Agora tente imaginar como você se sentiria se seu carro acelera a 500 milhas por hora em alguns segundos, em seguida, de repente inverte e voa de volta à mesma velocidade. Você conseguiria um efeito semelhante em seus sentimentos ou em seus investidores se você tivesse sua conta até 100% em alguns negócios e, em seguida, perderia todos os lucros nos próximos comércios.

Certamente paga para manter a velocidade (percentual arriscado) de seu carro (sistema de negociação forex) dentro de razão para que você possa chegar ao seu destino (por exemplo, dobrar seu saldo da conta) sem submeter seu bem-estar emocional e financeiro a riscos excessivos - como ambos Sua força financeira e emocional tende a ser limitada. Em porcentagens mais baixas de capital próprio arriscou uma vitória ou uma série de derrotas simplesmente não tem como impacto espetacular na curva de equidade que resulta em mais suave apreciação de capital (e muito menos estresse para o comerciante ou para o investidor). Isso ocorre porque quando você arrisca pequenas frações de seu patrimônio (até 3%) cada comércio é dado menos "poder" para afetar a forma de sua curva de equidade que leva a menores abaixamentos e conseqüentemente maior capacidade de capitalizar sobre os sinais vencedores no futuro. Em outras palavras, o tamanho dos levantamentos é diretamente proporcional à porcentagem de risco. Você pode ver isso se você inserir valores progressivamente maiores na "Percentagem de Risco" arquivada no simulador de negociação forex e, em seguida, compare os Drawdowns máximos resultantes (no campo "Max DrawDown in%") para cada um dos valores de porcentagem que você digitou. Além de ser diretamente proporcional ao% de risco, as reduções são inversamente proporcionais à precisão e à relação de retorno (média de ganhos / perda média) de um sistema de negociação (como você pode ver se você inserir diferentes valores de precisão e Simulador de negociação forex). Esta relação pode ser claramente visto com a ajuda dos três gráficos 3D mostrados abaixo que traçam o efeito combinado da taxa de payoff ea precisão de um sistema de negociação sobre o drawdown máximo por cento, como visto durante 15.000 cenários de negociação modelado no simulador de negociação forex (5.000 para cada um dos três cenários de risco "perecente" que foram testados - 1%, 3% e 5%).

"O retorno final é apenas uma função de quão bem você gostaria de dormir à noite", Thomas Stridsman, em seu livro "Trading Systems That Work: Construindo e Avaliando Eficaz Trading Systems".

Um drawdown é a distância do ponto mais baixo entre dois altos consecutivos da equidade ao primeiro destes altos. Por exemplo, se a sua conta aumentar de US $ 10.000 para US $ 15.000 (primeiro valor de capital), então cai para 12.000 (o ponto mais baixo entre os índices de ações) e, em seguida, sobe novamente para US $ 20.000 (segundo valor de capital), sua retirada será de US $ 3.000 (US $ 15.000 a US $ 12.000) % (US $ 3.000 / US $ 15.000). Ao decidir sobre o percentual a ser arriscado em cada comércio que você deve ter em mente que, como o levantamento cresce aritmeticamente. Os lucros (e a fortaleza psicológica para manter o sistema) necessários para sair dela aumentam geometricamente (como você pode ver no gráfico abaixo). Você também pode usar a calculadora a seguir para modelar o efeito de uma série de derrotas sobre o patrimônio eo lucro necessário para recuperar a perda. O "%" representa a percentagem do capital próprio arriscado por transacção. O "#" representa o número de perdas consecutivas. A coluna "perda" calcula o dano cumulativo ao patrimônio líquido em termos percentuais. A coluna "recuperar" mostra quanto lucro é necessário para retornar ao ponto de equilíbrio. Alternativamente, você pode simplesmente inserir o valor de perda na célula abaixo do cabeçalho "Perda" para calcular o tamanho do lucro necessário para recuperá-lo.

Como pode ser facilmente visto a partir da calculadora acima leva apenas alguns negócios para danificar severamente suas perspectivas como um comerciante de moeda - se você arriscar muito em sua negociação. Com esta informação em mente, é melhor sempre arriscar um máximo de 1% do patrimônio se você estiver gerenciando o dinheiro de outras pessoas e um máximo de 3% do capital se você está negociando com seus próprios fundos. Como regra geral, quanto maior a precisão de um sistema de comércio E quanto maior a sua relação de recompensa, mais seguro é o risco mais por comércio. Este princípio é a base para a calculadora de gestão de dinheiro (Nota: Esta calculadora requer que o Javascript está activado no seu browser) localizado na secção de comércio forex do site.

Nota: É melhor não confiar muito na probabilidade teórica de um grande número de negociações perdedoras acontecendo em uma linha. Em outras palavras, porque a probabilidade de algumas perdas acontecendo em uma linha é muito baixa, isso não significa que isso não pode acontecer em sua negociação. Suponha que você troque um sistema que gere 60 negócios vencedores de 100 em média. A probabilidade de um comércio rentável é sempre 60%, enquanto a probabilidade de um comércio perdedor é sempre de 40% com tal sistema. As probabilidades de 5 perdas consecutivas podem ser calculadas multiplicando-se 0,4 vezes por si ou 0,4 * 0,4 * 0,4 * 0,4 * 0,4, o que resulta em 1,02%. Mesmo que a probabilidade de cerca de um por cento pareça muito remota isso não é uma probabilidade zero e muito provável de acontecer na negociação real - como você vai ver rapidamente se você modelar apenas alguns cenários de equidade no simulador de negociação forex com a precisão do sistema definido como 60% (certifique-se de verificar a célula "Max Consec. Losses"). Além disso, dado que o resultado de qualquer comércio único pode ser considerado aleatório não há nada no mundo que pode garantir que os cinco próximos comércios do seu sistema não serão todas as perdas ou todos os lucros, para essa matéria. Portanto, é melhor estar preparado para tal resultado antecipadamente, arriscando menos de sua conta por cada comércio. Estreitamente relacionado com isso é a idéia de sorte na negociação, que pode ser definida como o agrupamento de grande número de negócios rentáveis ​​em períodos estreitos de tempo. Por exemplo, você pode facilmente gerar uma seqüência de 12 tradings vencedores no simulador de negociação forex com a precisão do sistema definido para 60%. A probabilidade de tal evento é igual a 0,6 aumentou para a potência 12'th ou 0,2% ou 1 em 500. Apesar de uma probabilidade tão baixa você pode esperar para ver 12 ou mais vencedores sucessivos em sua negociação (certifique-se Para verificar a célula "Max. Consec. Wins" no simulador de negociação forex como você executar a simulação acima) quando você comércio longo o suficiente com um sistema que tem taxa de sucesso igual a% 60. Mesmo que o efeito de curto prazo sobre a equidade (e moral do comerciante) de uma série tão longa de comércios bem sucedidos pode ser bastante dramático, ele desempenha pouco papel no sucesso a longo prazo como um comerciante de moeda. Em outras palavras, o fato de que seu sistema de negociação acaba de gerar um longo prazo de negociações rentáveis ​​não diz muito sobre seu potencial de lucro a longo prazo, que deve ser medido por sua expectativa matemática.

Sistema de gestão de dinheiro é semelhante ao sistema de negociação forex em que furar a é vital para o sucesso a longo prazo na negociação de moeda. Depois de decidir sobre o percentual de capital que você vai arriscar por posição que você nunca deve desviar deste número e tentar permanecer o mais próximo possível - não importa o quão ruim ou bom o seu desempenho do sistema é. Esta questão torna-se especialmente importante quando você decidir sobre o tipo de conta que você abrir - se ele vai ser um mini ou uma conta comercial padrão. Como você pode ver a partir da calculadora de eficiência de alocação (Observe: Esta calculadora requer que o JavaScript está habilitado em seu navegador) mini contas são muito superiores às contas padrão (especialmente com saldos de conta menos de US $ 50.000) quando se trata de cumprir as restrições de Tanto o seu sistema de gestão de dinheiro (% arriscado) e seu sistema de comércio (tamanho do stop-loss).

Nota: Quando você seleciona o tipo de conta, deve prestar muita atenção ao nível da alavancagem oferecida pelo seu corretor forex. Mesmo que a alta alavancagem (a partir de 1: 100 e acima) permite o comércio de vários lotes com muito pouco dinheiro de sua própria, pode ser perigoso quando ele força a overtrade - assumir posições que correm mais do que o valor percentual definido pelo seu dinheiro Sistema de gestão. Por exemplo, você pode ser obrigado a arriscar $ 400 (40 pip stop-loss) em um comércio muito atraente EUR / USD, enquanto em uma conta padrão com o máximo de risco permitido por comércio fixado em 3% de US $ 10.000 ou US $ 300. A única maneira de manter o seu sistema de gestão de dinheiro seria a de contornar este comércio e, portanto, minar a rentabilidade do seu sistema (e sua moral). Você não precisaria evitar esse sinal ou usar um stop-loss menor do que o sugerido pelo seu sistema se você negociasse com a metade da alavancagem (o que significaria apenas US $ 200 de risco por negociação) ou se você negociou em uma mini conta completamente - como É mostrado pela calculadora de eficiência de alocação.

Expectativa matemática de um sistema de negociação Forex

A expectativa matemática de um sistema de negociação forex é quanto do capital arriscado que você pode esperar ganhar por comércio em média. Você pode calcular a expectativa matemática de um sistema pela seguinte fórmula:

Execção Matemática = (1 + vitória média / perda média) * (precisão do sistema) -1

Esta fórmula exige que você leve em conta tanto a taxa de sucesso (porcentagem de sinais vencedores) ea taxa de recompensa (média vitória / perda média) de qualquer sistema de negociação ao estimar seu potencial de lucro a longo prazo. Por exemplo, um sistema com 50% de precisão ea relação de recompensa de 2 para 1 tem a expectativa igual a +0,5. Isso significa que você pode esperar ganhar 50% do valor que você arrisca por comércio em média. Se você arriscar 2% de seu capital por o comércio você pode esperar ganhar 1% por o comércio (50% de 2%) na média com tal sistema. Expectativa matemática negativa (por exemplo, roleta do casino) significa que você perderá seu dinheiro a longo prazo, não importa quão pequeno ou grande suas posições são. A expectativa zero significa que você pode esperar que sua conta flutue em torno do equilíbrio para sempre.

"A diferença entre uma expectativa negativa e positiva é a diferença entre a vida ea morte, não importa o quão positiva ou negativa seja a sua expectativa, o que importa é se ela é positiva ou negativa". Ralph Vince em seu livro "A Matemática da Administração de Dinheiro: Técnicas de Análise de Risco para Comerciantes".

Você pode modelar vários cenários de desenvolvimento de capital sob as expectativas matemáticas positivas, negativas ou zero inserindo a seguinte precisão e os valores de retorno nos controles do sistema no simulador de negociação forex:

Esta tabela demonstra o valor de deixar seus lucros funcionar e cortar suas perdas curtas quando você começar a negociar e ainda não tem um sistema de troca de moeda confiável para seguir. Quando você começa a negociar sua precisão tende a ser baixa. Para compensar o maior número de perdas você absolutamente tem que deixar seus lucros correr e mantê-lo pequenas perdas. Isso garantirá que os lucros dos poucos vencedores que você é capaz de capturar mais do que cobrir a perda total de todas as perdas que você toma. Não permitir que seus lucros para executar no início de sua carreira comercial seria simplesmente "suicida". Isso se resume a selecionar os comércios apenas com altos índices de recompensa / risco. Isso ajudará a melhorar sua relação de recompensa e, portanto, seu potencial de lucro.

Como você também pode ver na tabela acima, os sistemas com diferentes proporções de precisão e retorno podem ter expectativas matemáticas idênticas. Isto significa, por exemplo, que, a longo prazo, o lucro que você pode obter com o sistema que é o primeiro na tabela será igual ao lucro que você fará com o segundo sistema - mesmo se o segundo sistema for duas vezes mais Preciso como o primeiro. Você pode comparar como as ações se desenvolvem para ambos os sistemas usando o simulador de diversificação de moeda (Observe: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado eo Javascript ativado em seu navegador). Digite 40 no campo "precisão passada" para o sistema A e 80 para o sistema B. A relação de retorno deve ser ajustada para 3 para A e para 1 para B e defina a porcentagem de "Risco" para 1. Se você deseja comparar B com mais Dissimilar sistema de negociação você pode inserir 20 como a precisão e 7 como a taxa de recompensa no painel de controle do A.

Quanto mais próximo o desempenho de equidade simulado (mostrado no campo "Precisão real") for à exatidão passada de cada um dos sistemas, mais claro você verá que ambos os sistemas tendem a convergir no mesmo nível de patrimônio final. Como o crescimento do capital geométrico é altamente dependente da freqüência dos lucros - quando você aumenta a porcentagem de risco - um sistema com precisão substancialmente maior irá superar um sistema menos preciso, mesmo se ambos tiverem expectativas matemáticas idênticas. Esta é uma das razões para se esforçar para a maior taxa possível de precisão em sua negociação. A outra razão é que a duração e o tamanho do drawdown (em termos absolutos e percentuais) tendem a ser muito maiores com os sistemas de precisão mais baixos, o que leva a menores índices de recompensa a risco - como você pode ver rapidamente se você verificar o Drawdown Tempo ", os campos" Max Drawdown "e" Max% Drawdown "no simulador de diversificação quando você faz a simulação descrita acima Como terceira razão, é sempre necessário dar a um sistema de negociação algum" espaço para erro "em real - o que significa que você deve estar preparado para sentar-se por muito tempo perdendo estrias antes de ver qualquer lucro. Em contraste, maior precisão sistemas de negociação forex tornar o comércio de moeda menos estressante, garantindo que você tome lucros menores, mas muito mais regular.

É lógico que quanto maior a expectativa matemática de um sistema de negociação mais rápido sua conta vai crescer. Sistemas de negociação muito bons têm expectativa matemática perto de 0,8. Definição comum de um sistema de comércio excelente é que sua relação de recompensa é um ponto melhor do que a taxa de recompensa de um sistema de equilíbrio com a precisão de 10 por cento menos. Por exemplo, a relação de retorno para um sistema de equilíbrio com uma taxa de sucesso de 40% é 1,5, portanto um sistema ótimo com 50% de precisão terá 1,5 + 1 = taxa de retorno de 2,5. A calculadora a seguir permite calcular a taxa de retorno para um sistema de equilíbrio e um sistema ótimo:

Citação: "A primeira parte de seu projeto de sistema deve se concentrar em construir a maior expectativa possível em seu sistema" por Van K. Tharp em seu "Relatório Especial sobre Gestão de Dinheiro".

Nota: Você pode obter a medida mais confiável de expectativa mecânica de um sistema de negociação quando você pode traduzi-lo em código de computador. Um exemplo de um sistema de negociação simples que pode ser prontamente backtested para calcular sua expectativa é o sistema de cruzamento de média móvel. A maioria dos pacotes avançados de gráficos de forex (por exemplo, FXtrek IntelliChart ™ Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) permite construir sistemas de negociação totalmente mecânicos e testá-los sobre os dados de preços históricos. Se você estiver usando ferramentas de análise técnica interpretativa em sua negociação (como padrões de preços, linhas de tendência), você só pode gerar as estatísticas necessárias para o cálculo da expectativa do seu sistema usando as informações de seu registro de negociação - trade seu sistema de negociação em uma conta demo). No entanto, uma vez que essas estatísticas são geradas usando métodos de análise interpretativa sua validade permanecerá a mesma apenas se você continuar a interpretar formações de preços exatamente da mesma maneira como você fez antes. Como os sinais de sistemas de negociação mecânicos nunca estão abertos a interpretações conflitantes, sua expectativa matemática é uma medida mais confiável do desempenho do sistema futuro do que a expectativa de sistemas de negociação interpretativa.

Diversificação na negociação de moeda

A diversificação é a distribuição do capital de risco através de pares de moedas e / ou sistemas de negociação independentes com o objectivo de aumentar a consistência do desempenho da negociação. Por exemplo, se você troca um sistema em dois pares de moedas não relacionadas, você pode se proteger contra longas estrias perdedoras que qualquer um desses pares pode passar por conta própria. Quando você recebe um sinal perdedor no primeiro par, o segundo par pode gerar um comércio vencedor que irá cobrir a perda do primeiro par ou vice-versa. Ao dividir o capital de risco (% do seu capital) entre dois pares, você pode ter certeza de que quando ambos os pares geram negociações perdedoras ao mesmo tempo seu risco total não excederá o valor máximo definido pelo seu sistema de gestão de dinheiro. Desta forma, você pode obter mais suave apreciação do capital do que você seria capaz de fazer se você negociou apenas um par. Para uma demonstração interativa este conceito visite o simulador de diversificação de moeda. Deve-se notar que esta calculadora assume zero correlação entre os pares ou sistemas (mais sobre a correlação abaixo).

Certifique-se de comparar os valores nas células "Consistência" para cada um dos pares quando eles são negociados separadamente com o valor de consistência alcançado ao negociá-los juntos (na coluna "Trading AB"). A consistência combinada quase sempre excederá a consistência de qualquer um dos pares quando eles são negociados individualmente.

Os pares mais independentes ou sistemas que você adicionar ao seu portfólio a melhor proteção que você pode ter contra o risco. Por exemplo, ao negociar um sistema de negociação em dois pares de moedas absolutamente descorrelacionados, você diminui a probabilidade de uma negociação perdedora (dois pares gerando um comércio perdedor simultaneamente) pelo valor percentual igual à precisão do sistema. Suponha que seu sistema tenha a taxa de sucesso de% 60, portanto, a probabilidade de uma negociação perdedora para cada par é de% 40. A probabilidade de que ambos os pares gerem um sinal perdedor é calculada pela multiplicação de% 40 por si mesma - o que resulta em% 16. Este é o decréscimo de% 60 (24/40 = 0,6) na probabilidade de uma negociação perdida quando você troca ambos os pares simultaneamente. Se seu sistema tiver uma taxa de êxito de% 70, você pode reduzir a probabilidade de uma perda em 70 se você trocar dois pares independentes em vez de um. A probabilidade de uma negociação perdedora ocorrer para ambos os pares ao mesmo tempo é% 9 (% 30 *% 30), que é uma diminuição de% 70 na probabilidade de perda se você negociou apenas um par (21/30 = 0,7 ). Vou notar que, mesmo se você diversificar em duas ou mais fracamente correlacionados moedas / sistemas de negociação, isso não irá eliminar os levantamentos completamente. No entanto fraco é a correlação entre os pares ou sistemas de negociação, eles são susceptíveis de passar pela série de derrotas de uma vez, em algum ponto da negociação. Você pode ver isso modelando o desempenho de dois sistemas de negociação semelhantes com a ajuda do simulador de diversificação de moeda (por exemplo, ajuste a precisão de 40 e taxa de retorno para 2 para A e B) e verificando se a curva amarela no gráfico DRADOWN está se movendo Em sincronia com as outras duas curvas.

Existe uma relação fraca entre dois pares se o valor absoluto do seu coeficiente de correlação (normalmente denotado por r) não exceder 0,3 (ou seja, pode ser qualquer coisa de -0,3 a +0,3). Existe uma relação de resistência média quando o valor absoluto do coeficiente é superior a 0,3 mas inferior a 0,5. Existe uma forte relação entre dois pares se r for superior a 0,5 em termos absolutos (isto é, superior a 0,5 ou inferior a -0,5). Diz-se que as moedas estão altamente correlacionadas se o valor absoluto do seu coeficiente de correlação for igual ou superior a 0,8. Você pode visualizar esses conceitos com a ajuda do simulador de correlação interativa. (Observe: Esta calculadora requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript ativado em seu navegador)

Suponha que você troque dois pares de moedas que são altamente positivamente correlacionados como o EUR / USD e o GBP / USD (r diário é igual a 0,8 em média). Quando você receber um sinal de venda para EUR / USD, seu sistema provavelmente gerará o mesmo sinal para o GBP / USD. Se o primeiro sinal resulta em uma perda isso aumenta a probabilidade de que o segundo sinal não será rentável também. O mesmo acontece se você estiver negociando pares muito negativamente correlacionados com o mesmo sistema - como EUR / USD e USD / CHF (r diário é igual a -0,9 em média). Vender um lote de EUR / USD e comprar um lote de USD / CHF ao mesmo tempo (por exemplo, na quebra de uma linha de tendência que geralmente é simplesmente uma imagem espelhada da linha de tendência visível no gráfico do outro par - por exemplo, A -0,9 no simulador de correlação e notar quão semelhantes são as linhas de tendência imaginárias para A e B) equivale aproximadamente à venda de 2 lotes de EUR / USD ou à compra de 2 lotes de USD / CHF individualmente - sem redução de risco.

"Através da experiência amarga, eu aprendi que um erro na correlação de posição é a raiz de alguns dos problemas mais sérios na negociação. Se você tem oito posições altamente correlacionadas, então você está realmente a troca de uma posição que é oito vezes maior . " Bruce Kovner no livro de Jack D. Schwager, "Market Wizards: Interviews with Top Traders".

Em contraste, quando você troca dois pares não correlacionados ou vagamente correlacionados, você pode esperar que seu sistema desempenhe de forma diferente em cada par, o que deve resultar em um desempenho comercial mais suave. Como exemplo, você pode comprar um toque de uma linha de alta em um par (por exemplo, USD / JPY) e vender o topo da gama em outro par não relacionado (por exemplo, GBP / CHF, que tem uma média r de 0,3 com USD / JPY ) Sem ter que se preocupar que a evolução dos preços em USD / JPY pode "derramar" em GBP / CHF (ou o inverso) e por isso estragar toda a sua configuração de negociação. Como a melhor alternativa seguinte, você pode reduzir o risco abrindo negociações opostas nos pares positivamente correlacionados ou nos mesmos negócios de direção nos pares negativamente correlacionados - usando um sistema diferente para cada um dos pares, conforme descrito abaixo. Ainda outra maneira que você pode usar a correlação é selecionar entre os pares altamente correlacionados que par que oferece o maior potencial de recompensa nas condições atuais do mercado e apenas o comércio.

É possível monitorar as correlações entre os pares de moedas que você troca usando as informações na página de correlações de moedas (que contém dados de correlação mais atualizados para os pares de moedas normalmente negociados). Vou notar que é melhor manter o número de pares de moedas em seu portfólio para um mínimo porque o número de correlações a serem rastreados eo tempo necessário para isso aumenta geométricamente com a adição de cada novo par. A fórmula para calcular o número de correlações entre n número de pares é [n * (n-1)] / 2. Você pode começar com um par de moedas e aumentar gradualmente para um máximo de quatro pares (com 6 correlações para monitorar) à medida que sua experiência cresce.

Quando você diversificar em diferentes sistemas de negociação você deve procurar uma combinação de sistemas que resulta na menor correlação possível entre os seus retornos. Idealmente, você trocaria apenas dois sistemas que estão perfeitamente correlacionados negativamente (r = -1). Isto significa que sempre que um sistema gerou um sinal perdedor o outro produziria um sinal vencedor e vice-versa. Exemplos desta combinação possível são um sistema de média reversão (por exemplo, RSI) e um sistema de tendências (por exemplo, média móvel). Para mais exemplos, por favor consulte o livro de Richard L. Weissman, "Mechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis". Se você pudesse encontrar uma combinação perfeita de sistemas, você não veria uma única perda (como resultado líquido) porque a perda de um sistema sempre seria coberta pelo lucro do outro. Você pode ver como isso funciona se você digitar menos um em "Target Correlation" célula no simulador de correlação do sistema (Observe: O tamanho desta página é 0,7 Mbs e exige que você tenha instalado o Flash e Javascript habilitado no seu navegador ). Na prática, é extremamente difícil encontrar sistemas perfeitamente correlacionados negativamente. No entanto, mesmo que os sistemas negociados sejam ligeiramente negativamente correlacionados, o comerciante pode esperar beneficiar da redução do risco oferecida pela diversificação.

"As correlações dos diferentes sistemas de mercado podem ter um efeito profundo sobre um portfólio, é importante que você perceba que um portfólio pode ser maior do que a soma de suas partes (se as correlações de seus componentes são baixas o suficiente). Também é possível que uma carteira seja menor que a soma de suas partes (se as correlações forem muito altas) ". Ralph Vince em seu livro "A Matemática da Administração de Dinheiro: Técnicas de Análise de Risco para Comerciantes".

Nota: Você pode criar e autotrade seu próprio portfólio de sistemas de negociação vagamente relacionados criados pelos fornecedores de sinal de forex superior com a ajuda das empresas listadas na seção investir em forex do nosso site.

Dominar a gestão do dinheiro em Forex Trading

A chave para dominar o gerenciamento de dinheiro está mudando sua atenção do valor em dólar de seus lucros e perdas para seu valor percentual do saldo da sua conta. Uma vez que você se treinou para pensar em seus lucros e perdas exclusivamente em termos percentuais, será uma tarefa matemática simples para manter o seu sistema de gestão de dinheiro (por exemplo, basta introduzir as restrições na calculadora de gestão de dinheiro e lhe dará o número de lotes Comércio). À medida que sua conta cresce esta prática irá ajudá-lo a evitar a hesitação em colocar os comércios quando o valor absoluto dos dólares arriscada se torna muito grande - uma vez que você vai saber naquele momento que você ainda está arriscando não mais do que a quantidade ditada pela sua gestão de dinheiro Sistema (que terá desempenhado um papel importante na obtenção de sua conta para esse nível em primeiro lugar).

Você também deve se lembrar que o resultado de qualquer comércio único é quase sempre aleatória. Por conseguinte, não é prático fixar-se demasiado fortemente - emocionalmente ou financeiramente (arriscando demais) - ao resultado de qualquer um comércio ou uma série de ofícios. Este conceito de aleatoriedade é incorporado em todos os simuladores de negociação neste site que usam geradores de números aleatórios para determinar se qualquer comércio único é rentável ou não.

As with the forex trading system, you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account.