Forex Technique Hedging

Modelo Matemático para Usar Hedging Técnica Existem vários modelos matemáticos que ajudam na criação de novas estratégias de hedge de negociação de Forex. Gostaria de explorar um determinado usando progressão geométrica. Ou seja, qualquer número pode ser escrito como um múltiplo inteiro do outro. Assim, 1,2,4,8, 8230, 2n é uma progressão. Os comerciantes inteligentes nunca se arriscam mais do que a sua equidade pode suportar. Então imagine que um comerciante começa a comprar e vender moedas ao mesmo tempo tendo uma conta de 1.000 com alavancagem de 100: 1. Se você comprar 0,1 lotes de XAU / USD com um lucro de 100 pips, em seguida, você recebe 100. No entanto, se você vender 0,1 lotes de ouro a sua perda será 100. Suponha que você sofreu perdas no primeiro caso acima e agora você aponta para um positivo Equilíbrio novamente. Basta lembrar que cada comércio feito representa um dia. Este é o primeiro dia. Até agora você usou 0,1 lotes XAU / USD. Agora imagine que você faça um segundo negócio no segundo dia usando o segundo número de nossa progressão geométrica: 2. Então, você vai comprar 0,1 lote de ouro e ao mesmo tempo vender 0,1 lote, totalizando 0,2 lote. Mas você ainda decidiu adicionar 0,1 lote como um volume fixo, porque o seu patrimônio deve ser positivo novamente. O lote de 0,1 adicionado foi um volume negociado há um dia. No 2º comércio, temos 0,1 lote 0,1 lote (ouro longo) 0,1 lote (ouro curto) gt 0 0,1 lote gt 0,1 lote (ouro longo) 0,1 lote (ouro curto) No comércio 3, temos um novo volume para negociar. Let8217s ter 0,4 lote. Foi decidido comprar 0,2 lote de ouro e vender 0,2 lote de ouro. Porém, cada posição de hedge gera um cálculo de spreads devido negativo. Portanto, precisamos adicionar o volume de negociação do dia anterior 0,4 lote (0,2 lote comprando ouro e 0,2 vendendo ouro). Seu saldo será positivo novamente. 0,3 lote gt 0,2 lote (ouro longo) 0,2 lote (ouro curto) Na 4 ª negociação, foi decidido comprar e vender 0,8 lote de ouro ao mesmo tempo. Ok, então você negocia o volume do dia anterior mais 0,8 lote de XAU e no final do dia o volume total foi 1,5 lote (se você tem 100 pips, seu saldo terá 1.500 no lucro no mesmo dia). 1 2 4 7 (3 dias) 1 2 4 8 15 (4 dias) Observe que estamos fazendo uma progressão geométrica a cada dia em que o volume total corresponde ao volume do dia anterior mais um múltiplo inteiro de dois. No final de cada dia de negociação você tem lotes para todos n gt 1. N representa o número de dias. Você está supondo para cobrir ordens. Lucros seria um pouco pequeno, mas mais seguro. 10USD representa 10 pips. 0.1 lot (won) 0.1 lot (won) 0.1 lot (won) 0.2 lot (won) 0.2 lot (lost) 0.4 lot (won) 0.4 lot (lost) 216 Em 10 dias você teria feito em lucro. Você está supondo para o comércio sem cobertura que representa um risco maior, embora a compensação é maior também. 10USD representa 10 pips. Hedging Corporativo: Ferramentas e Técnicas FERRAMENTAS E TÉCNICAS PARA A GESTÃO DO RISCO DE TROCA EXTERNA Neste artigo consideramos os méritos relativos de várias ferramentas diferentes para a cobertura do risco de câmbio, inclusive para a frente. Futuros. dívida. Trocas e opções. Usaremos os seguintes critérios para contrastar as ferramentas. Primeiro, existem diferentes ferramentas que servem efetivamente o mesmo propósito. A maioria dos instrumentos de gestão de moeda permite que a empresa tome uma posição longa ou curta para proteger uma posição curta ou longa oposta. Assim, pode-se hedge um pagamento em euros usando um contrato de câmbio a termo, ou dívida em euros, ou futuros ou talvez um swap de moeda. Em equilíbrio o custo de todos será o mesmo, de acordo com as relações fundamentais do mercado monetário internacional. Eles diferem em detalhes como risco de inadimplência ou custos de transação, ou se houver alguma imperfeição fundamental do mercado. De fato, em um mercado eficiente, seria de esperar que o custo antecipado da cobertura fosse zero. Isto decorre da teoria da taxa forward imparcial. Em segundo lugar, as ferramentas diferem na medida em que protegem riscos diferentes. Em particular, as ferramentas de hedge simétricas, como os futuros, não podem facilmente cobrir os fluxos de caixa contingentes: as opções podem ser mais adequadas para estes últimos. Ferramentas e técnicas: forwards cambiais O câmbio é, naturalmente, a troca de uma moeda por outra. Negociação ou negociação em cada par de moedas consiste em duas partes, o mercado spot. Onde o pagamento (entrega) é feito imediatamente (na prática, isso significa geralmente o segundo dia útil), eo mercado a termo. A taxa no mercado a termo é um preço de moeda estrangeira estabelecido no momento em que a transação é acordada, mas com a troca real, ou entrega, ocorrendo em um momento especificado no futuro. Enquanto o valor da transação, a data de valor, o procedimento de pagamentos e a taxa de câmbio são determinados com antecedência, nenhuma troca de dinheiro ocorre até a data de liquidação real. Este compromisso para trocar moedas a uma taxa de câmbio previamente acordada é normalmente referido como um contrato a termo. Os contratos a termo são os meios mais comuns de cobertura de operações em moeda estrangeira. O problema com os contratos a termo, no entanto, é que eles exigem desempenho futuro, e às vezes uma das partes é incapaz de executar no contrato. Quando isso acontece, o hedge desaparece, às vezes a um grande custo para o hedger. Esse risco de inadimplência também significa que muitas empresas não têm acesso ao mercado a termo em quantidade suficiente para proteger totalmente sua exposição cambial. Para tais situações, futuros podem ser mais adequados. Fora do mercado a prazo interbancário, o mercado mais desenvolvido para cobertura do risco de taxa de câmbio é o mercado futuro de divisas. Em princípio, os futuros de moedas são semelhantes aos contratos de câmbio, na medida em que são contratos para a entrega de uma determinada quantia de uma moeda estrangeira em alguma data futura ea um preço conhecido. Na prática, eles diferem dos contratos a termo em formas importantes. Uma diferença entre forwards e futuros é a padronização. Para a frente são para qualquer quantidade, desde que o seu grande o suficiente para valer a pena o tempo revendedores, enquanto os futuros são para os montantes padrão, cada contrato é muito menor que a transação para a frente média. Futuros também são padronizados em termos de data de entrega. As datas normais de entrega de futuros de moedas são março, junho, setembro e dezembro, enquanto os contratos a termo são contratos privados que podem especificar qualquer data de entrega que as partes escolhem. Ambos os recursos permitem que o contrato de futuros seja negociável. Outra diferença é que os forwards são negociados por telefone e telex e são completamente independentes da localização ou do tempo. Futuros, por outro lado, são negociados em bolsas organizadas como o LIFFE em Londres, SIMEX em Cingapura eo IMM em Chicago. Mas a característica mais importante do contrato de futuros não é sua organização de padronização ou negociação, mas no padrão de tempo dos fluxos de caixa entre as partes na transação. Num contrato a prazo, quer se trate da entrega integral das duas moedas quer apenas da compensação do valor líquido, a transferência de fundos tem lugar uma vez: no vencimento. Com futuros, dinheiro muda mãos todos os dias durante a vida do contrato, ou pelo menos todos os dias que tenha visto uma mudança no preço do contrato. Este recurso de remuneração em dinheiro diariamente elimina em grande parte o risco de inadimplência. Assim, a frente e futuros servem propósitos semelhantes, e tendem a ter taxas idênticas, mas diferem em sua aplicabilidade. A maioria das grandes empresas usam futuros de forwards tendem a ser usados ​​sempre que o risco de crédito pode ser um problema. Dívida em vez de futuros ou futuros A dívida - empréstimos na moeda à qual a empresa está exposta ou a investir em activos com juros para compensar um pagamento em moeda estrangeira - é uma ferramenta de cobertura amplamente utilizada que tem a mesma finalidade dos contratos a prazo. Considere um exemplo. Uma empresa alemã enviou equipamentos para uma empresa em Calgary, no Canadá. O tesoureiro dos exportadores vendeu dólares canadenses para a frente para proteger de encontro a uma queda na moeda corrente canadense. Alternativamente, ela poderia ter usado o mercado mutuário para alcançar o mesmo objetivo. Ela pediria dólares canadenses, que ela iria então mudar em euros no mercado à vista, e mantê-los em um depósito do Euro por dois meses. Quando o pagamento em dólares canadenses foi recebido do cliente, usaria o produto para pagar para baixo a dívida do dólar canadense. Tal operação é denominada hedge do mercado monetário. O custo desta cobertura do mercado monetário é a diferença entre a taxa de juros do dólar canadense paga ea taxa de juros do euro obtida. De acordo com o teorema da paridade da taxa de juros. O diferencial de juros é igual ao prêmio cambial a termo, percentual pelo qual a taxa a termo difere da taxa de câmbio à vista. Assim, o custo da cobertura do mercado monetário deve ser o mesmo que o hedge do mercado futuro ou futuro, a menos que a empresa tenha alguma vantagem em um mercado ou outro. O hedge do mercado monetário se adapte a muitas empresas, porque eles têm de pedir emprestado de qualquer maneira, por isso é simplesmente uma questão de denominar a dívida da empresa na moeda a que está exposto. Isso é lógico. Mas se uma hedge do mercado monetário deve ser feita por si mesma, como no exemplo dado, a empresa acaba por contrair empréstimos de um banco e emprestar a outro, perdendo assim no spread. Isto é caro, de modo que a cobertura futura seria provavelmente mais vantajosa, exceto quando a empresa tivesse que pedir empréstimos para fins contínuos de qualquer maneira. Muitas empresas, bancos e governos têm ampla experiência no uso de contratos de câmbio a termo. Com um contrato a termo pode-se bloquear uma taxa de câmbio para o futuro. Contudo, há uma série de circunstâncias em que pode ser desejável ter mais flexibilidade do que uma oferta antecipada. Por exemplo, um fabricante de computadores na Califórnia pode ter vendas com preços em dólares dos EUA, bem como em euros na Europa. Dependendo da força relativa das duas moedas, as receitas podem ser realizadas em euros ou dólares. Em tal situação o uso de futuros ou futuros seria inadequado: theres nenhum ponto em hedging algo que você pode não ter. O que se pede é uma opção cambial: o direito, mas não a obrigação, de trocar moeda a uma taxa predeterminada. Uma opção de câmbio é um contrato para entrega futura de uma moeda em troca de outra, em que o detentor da opção tem o direito de comprar (ou vender) a moeda a um preço acordado, à greve ou ao preço de exercício, mas não é exigido Para fazê-lo. O direito de comprar é uma chamada o direito de vender, um put. Para tal direito ele paga um preço chamado o prêmio de opção. O vendedor da opção recebe o prêmio e é obrigado a fazer (ou aceitar) a entrega ao preço acordado se o comprador exercer sua opção. Em algumas opções, o instrumento a ser entregue é a própria moeda em outros, um contrato de futuros sobre a moeda. As opções americanas permitem ao titular exercer em qualquer momento antes da data de expiração opções europeias, apenas na data de vencimento. Shinji Yamamoto, da Nippon Foods, acabara de concordar em comprar 5 milhões de dólares de batatas do seu fornecedor na Austrália. O pagamento dos cinco milhões de dólares australianos devia ser feito em 245 dias. O iene japonês tinha caído recentemente contra moedas estrangeiras e Yamamoto queria evitar qualquer novo aumento no custo das importações. Ele encarava o dólar australiano como extremamente instável no atual ambiente de tensões econômicas. Tendo decidido cobrir o pagamento, ele tinha obtido AUD / JPY cotações de AUD0.050 spot, AUD0.045 para 245 dias de entrega a prazo. Seu ponto de vista, no entanto, era que o iene estava destinado a subir nos próximos meses, então ele estava fortemente pensando em comprar uma opção de compra em vez de comprar a moeda australiana para a frente. A um preço de exercício de 0,045, a melhor cotação que ele tinha sido capaz de obter era do Banco de Melbourne, que iria cobrar um prémio de 0,85 do principal. Yamamoto decidiu comprar a opção de compra. Com efeito, ele argumentou, Im pagando proteção contra a queda, enquanto não limitando as possíveis economias que eu poderia colher se o iene se recuperar a um nível mais realista. Em um mercado altamente volátil onde os valores de moeda loucos podem ser alcançados, as opções fazem mais sentido do que tomar suas chances no mercado, e você não está bloqueado em uma taxa de rock-bottom para a frente. Este exemplo simples ilustra o carácter desequilibrado das opções. Futuros e forwards são contratos em que duas partes se obrigam a trocar algo no futuro. Assim, são úteis para proteger ou converter as exposições conhecidas de moeda ou de taxas de juros. Em contrapartida, uma opção concede a uma das partes o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender um activo em determinadas condições, enquanto a outra parte assume a obrigação de vender ou comprar esse activo se essa opção for exercida. Quando deveria uma empresa como a Frito-Lay usar opções de preferência para futuros ou futuros No exemplo, Yamamoto tinha uma visão sobre o sentido currencys que diferiam da taxa de forward. Tomado sozinho, isso sugeriria tomar uma posição. Mas ele também tinha uma visão sobre a volatilidade dos yens. As opções oferecem o único meio conveniente de proteger ou posicionar o risco de volatilidade. De fato, o preço de uma opção é diretamente influenciado pelas perspectivas de volatilidade de uma moeda: quanto mais volátil, maior o preço. Para Yamamoto, o preço vale a pena pagar. Em outras palavras, ele acha que a verdadeira volatilidade é maior do que a refletida no preço das opções. Este exemplo destaca um conjunto de circunstâncias em que uma empresa deve considerar o uso de opções. O valor de uma opção de moeda ou de opção de venda é afetado pelas mudanças de direção e de volatilidade, eo preço dessa opção será maior, quanto mais as expectativas dos mercados (refletidas na taxa a termo) favorecerem o exercício e maior a volatilidade antecipada. Por exemplo, durante a recente crise em alguns países europeus colocar opções sobre a coroa islandesa tornou-se muito caro por duas razões. Em primeiro lugar, as elevadas taxas de juros islandesas destinadas a apoiar a Krone levaram a taxa a termo para um desconto em relação ao Euro. Em segundo lugar, a volatilidade antecipada da taxa de câmbio Euro / ISK saltou como especuladores especulou sobre uma possível depreciação da moeda. Com movimentos muito maiores do que no passado, o ganho esperado do exercício de puts se tornou muito maior. Foi um momento apropriado para as empresas com exposição islandesa comprar put, mas o custo seria superior ao ganho esperado, a menos que o tesoureiro corporativo antecipou uma maior mudança, ou uma volatilidade ainda maior, do que aqueles refletidos no preço de mercado das opções. Finalmente, pode-se justificar o uso limitado de opções por referência ao efeito deletério do sofrimento financeiro. O risco de taxa de câmbio não gerenciada pode causar flutuações significativas nos ganhos e no valor de mercado de uma empresa internacional. Um movimento de taxa de câmbio muito grande pode causar problemas especiais para uma determinada empresa, talvez porque traz uma ameaça competitiva de um país diferente. Em algum nível, a mudança de moeda pode ameaçar a viabilidade das empresas, trazendo os custos da falência para suportar. Para evitar isso, pode valer a pena comprar algumas opções de baixo custo que iria pagar fora apenas em circunstâncias incomuns, aqueles que particularmente ferir a empresa. As opções fora do dinheiro podem ser uma forma útil e rentável de se proteger contra os riscos cambiais que têm probabilidades muito baixas, mas que, se ocorrerem, têm custos desproporcionalmente elevados para a empresa. Muitos gerentes de risco corporativos tentam construir hedges com base em suas perspectivas de taxas de juros, taxas de câmbio ou algum outro fator de mercado. No entanto, as melhores decisões de hedging são tomadas quando os gerentes de risco reconhecem que os movimentos do mercado são imprevisíveis. Um hedge deve sempre procurar minimizar o risco. Não deve representar um jogo na direção dos preços de mercado. Um programa de cobertura bem concebido reduz os riscos e os custos. Hedging libera recursos e permite que a gestão se concentrar nos aspectos do negócio em que tem uma vantagem competitiva, minimizando os riscos que não são centrais para o negócio básico. Em última análise, a cobertura aumenta o valor para o acionista, reduzindo o custo do capital e estabilizando os ganhos.100 Estratégias de Hedging A cobertura é definida como mantendo duas ou mais posições ao mesmo tempo, quando o objetivo é compensar as perdas na primeira posição pelos ganhos recebidos de A outra posição. A cobertura usual é abrir uma posição para uma moeda A, abrindo então um reverso para esta posição na mesma moeda A. Este tipo de cobertura protege o comerciante de obter uma chamada de margem, pois a segunda posição ganhará se a primeira perder e vice-versa. No entanto, os comerciantes desenvolveram mais técnicas de hedge, a fim de tentar beneficiar forma de cobertura e fazer lucros em vez de apenas para compensar as perdas. Nesta página, vamos discutir, algumas das técnicas de hedging. 100 Hedging Esta técnica é a mais segura de sempre, ea mais rentável de todas as técnicas de cobertura, mantendo riscos mínimos. Esta técnica utiliza a arbitragem de taxas de juros (roll over rates) entre corretores. Neste tipo de cobertura você precisará usar dois corretores. Um corretor que paga ou cobra juros no final do dia, eo outro não deve cobrar ou pagar juros. No entanto, em tais casos, o comerciante deve tentar maximizar seus lucros, ou em outras palavras, para beneficiar o máximo deste tipo de cobertura. A idéia principal sobre este tipo de hedging é abrir uma posição da moeda X em um corretor que lhe pagará um interesse elevado para cada noite a posição é carregada, e abrir um reverso dessa posição para a mesma moeda X com o corretor Que não cobra juros para o transporte do comércio. Desta forma, você ganhará o juro ou rolagem que é creditado em sua conta. No entanto, existem muitos fatores que você deve levar em consideração. uma. A moeda a ser usada. O melhor par para usar é o GBP / JPY, porque no momento de escrever este artigo, o interesse creditado em sua conta será de 24 USD para cada lote longo regular que você tem. No entanto, você deve verificar com seu corretor, porque cada corretor créditos uma quantidade diferente. O intervalo pode ser de 10 a 26. b. O corretor sem juros. Esta é a parte mais difícil. Antes de abrir sua conta com um corretor, verifique o seguinte: i. O corretor permite abrir a posição por um tempo ilimitado ii. O corretor cobra comissões Alguns corretores cobram 5 flat cada noite para cada lote realizado, isso é uma coisa boa, embora não parece. Porque, quando o corretor cobra-lhe dinheiro para manter sua posição, o seu corretor provavelmente permitirá que você mantenha sua posição indefinidamente. C. Equidade da sua conta. Hedging requer muito dinheiro. Por exemplo, se você quiser usar o GBP / JPY, você precisará de 20.000 USD em cada conta. Isso é muito necessário porque a faixa mensal máxima para GBP / JPY nos últimos anos foi de 2000 pips. Você não deseja que uma de suas contas receba uma chamada de margem. Não se esqueça que quando você abre suas 2 posições nos 2 corretores, você pagará a propagação, que é ao redor 16 pips junto. Se você estiver usando um lote regular, então este é em torno de 145 USD. Então você vai entrar nos comércios, perdendo 145 USD. Assim, você precisará dos primeiros 6 dias apenas para cobrir o custo do spread. Assim, se você receber uma chamada de margem novamente, precisará fechar sua outra posição e, em seguida, transferir dinheiro para sua outra conta e, em seguida, reabrir as posições. Cada vez que isso acontece, você vai perder 145 USD É muito importante não obter uma chamada de margem. Isso pode ser mantido por uma grande equidade, ou uma forma rápida e eficiente para transferir dinheiro entre corretores. D. Gerenciamento de dinheiro. Uma das melhores maneiras de gerenciar essa conta é retirar mensalmente lucros e equilibrar suas posições. Isso pode ser feito retirando o excesso de uma conta, tirar os lucros e depositar o excesso na conta perdedora para equilibrá-los. No entanto, isso pode ser caro. Você também deve verificar com seu corretor se ele permite retiradas enquanto sua posição ainda está aberta. Uma maneira eficiente de fazer isso é usando as retiradas de serviços de corretagem que é fornecido por empresas de terceiros. Estratégias e Métodos Detalhes Escrito por Danielle Franklin Hedging é uma ótima maneira de se proteger de grandes perdas. De certa forma, você pode tratar a cobertura como um seguro. Quando você compra um carro, você também compra seguro em caso de acidente, roubo, desastres imprevistos. Hedging funciona da mesma forma na negociação que reduz o impacto de vários riscos inesperados envolvidos no forex. Traders combinar várias posições, que ajudam a limitar o risco. O truque é tomar posições opostas em mercados separados. Quando você pensa sobre isso, você pode argumentar que esta técnica vai realmente limitar os lucros, no entanto, quaisquer custos de seguro e ele funciona quando você está em apuros Assim faz hedging quando o mercado se move de forma imprevisível e você está em um mau comércio. 1. Use o interesse Uma das técnicas envolve ir muito tempo com um par de moedas que paga muitos juros e também ir curto com o mesmo par com outro corretor que não cobra juros. O desafio aqui é encontrar um corretor que não cobra juros. Esta não é realmente uma tarefa simples. E para piorar as coisas, você estará pagando o spread duas vezes em ambos comprar e vender posições. 2. Use os Futuros O que é outra maneira de criar um sistema de cobertura Você pode usar futuros para proteger seus movimentos de negociação. Você pode ir muito tempo no mercado forex e curta no futuro e obter defesa muito boa contra as perdas. O downer com esta técnica é o fato de que os futuros e troca de moeda não tem o mesmo valor e, portanto, você não pode cobrir completamente os possíveis riscos. 3. Use as Opções Permite ver outra maneira de proteger opções. Com esta técnica você não precisa usar stop loss. Usando opções como sua perda de parada você pode permanecer no mercado tanto quanto você quer, porque você tem a opção de protegê-lo. 4. Use opções binárias Aqui está outra idéia. Por que não proteger-se com o binário de negociação Esta pode ser solução não convencional, mas pode funcionar maravilhas. Com opções binárias você sabe exatamente o risco envolvido e mesmo com um comércio perdido no forex, você pode ter muita sorte com o binário. Por que hedge é tão arriscado em Forex Trading Na negociação forex, hedging técnica refere-se a compra e venda de um par de forex ao mesmo tempo. Para proteger seus capitais, os comerciantes que empregam o comércio normal de um sentido cortarão a perda absolutamente, quando os comerciantes que empregam a técnica do hedging conduzirão suas equidades continuamente adicionando e removendo posições em ambas as direções longas e curtas. Para uma expressão de imagem, hedging é muito parecido com um jogo de xadrez onde os jogadores perdedores tentar o seu melhor para resolver as dificuldades que enfrentam em vez de terminar o jogo e começar um novo. É popularmente dito que hedging é uma técnica muito difícil que só pode ser usado por comerciantes profissionais. Sim, a cobertura é extremamente difícil e requer comerciantes as seguintes características: Muito experiente: Jovens comerciantes não podem hedge. Muito precisos: Os comerciantes que não têm previsões de mercado muito precisas não podem hedge. Muito paciente: os comerciantes emocionais não podem se proteger. Mesmo que você possa ter todas as características acima, hedging ainda é extremamente arriscado. A primeira razão é que você pode ficar atolado em uma situação de hedged por um tempo muito longo. Hedging se usado corretamente pode ser uma boa estratégia, mas não é um milagre que pode salvá-lo de cada situação ruim em um dia ou dois. Sim, a cobertura exige muito tempo, e você deve ser muito paciente. No entanto, quanta paciência é necessária ainda é uma questão apenas o mercado pode responder às vezes dias, mas às vezes meses ou anos. Além disso, durante o período de cobertura você não pode retirar o seu dinheiro em tudo. O segundo risco decorre do número de posições abertas em uma situação de hedge. Normalmente, você terá que tomar mais medidas em situações piores, o que muitas vezes resulta em posições mais abertas. Para proteger a primeira camada de posições, é necessário abrir a 2ª camada de posições. E se a segunda camada, infelizmente, não funcionar Você tem que hedge-lo com a camada 3, então talvez o 4, 5, 6 camadas. Erro será nascido de erros, aumentando o número de suas posições abertas para 10, 20, 50 e fazendo a sua conta fora de controle. Finalmente, a maioria dos comerciantes que empregam técnicas de hedge pelo menos uma vez sofrem uma perda substancial. Por exemplo, se você está preso muitos meses em uma situação de hedging ou se você abrir muitas posições, mesmo a melhor paciência ainda será destruída, empurrando-o para a beira de desistir de tudo. Você vai finalmente acabar com uma decisão inevitável: sair de todos os comércios para descansar, para a paz. O grande custo da cobertura é que os lucros que você acumulou durante anos serão conquistados em apenas um segundo. Em resumo, hedging não é para todos, e não deve ser para ninguém. A fim de proteger-se de colocar uma posição de cobertura (por engano ou por juros), você deve abrir sua conta forex em um corretor norte-americano (porque todos os corretores norte-americanos não permitem hedging, por lei). Oanda pode ser um dos melhores nomes para você. Sobre o autor: Este artigo é trazido a você por FXZoK. Sobre o autor